Мы в соц. сетях:
Вконтакте Facebook Twitter

ИССЛЕДОВАНИЕ ПОВЕДЕНЧЕСКИХ ОСОБЕННОСТЕЙ ТРЕЙДЕРОВ: СОЧЕТАНИЕ МЕТОДОВ ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ И ТЕХНОЛОГИЙ МАШИННОГО ОБУЧЕНИЯ

К. Ю. Кононова, А. О. Дек

Проведено исследование поведенческих особенностей трейдеров с использованием методов экспериментальной экономики и технологий машинного обучения. Для анализа влияния рациональности на прибыльность трейдеров была собрана информация о транзакциях купли-продажи криптовалют объемом около 715 000 записей. С трейдерами, которые заключили более 15 сделок в течение исследуемого периода, была проведена „Игра на отгадывание”. Исходя из ответов трейдеров и информации об их сделках, было выявлено 5 типов трейдеров, в частности: „шутники”, „безубыточные трейдеры 0-го уровня”, „неприбыльные трейдеры 1-го уровня”, „прибыльные трейдеры 3-го уровня” и „профессионалы”.

Анализ результатов показал, что в целом более дальновидные трейдеры получают большую прибыль. В то же время „шутники” характеризуются также самыми разнообразными стратегиями, в том числе и доходными. Несмотря на то, что средний ответ „профессионалов” был близким к выигрышному значению, дисперсия ответов для этого кластера оказалась очень большой. Этот результат косвенно подтверждает гипотезу Кейнса о том, что профессионалы не менее, чем другие участники рынка, подвержены иррациональному поведению.

Предложенное исследование актуализирует проблематику разработки теоретических и эмпирических моделей прогнозирования рынка криптовалют с учетом степени рациональности трейдеров.

 

Ключевые слова. Степень рациональности трейдеров, методы экспериментальной экономики, „Игра на отгадывание”, технологии машинного обучения, кластеризация.

DOI 10.33111/nfmte.2018.148


Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License

Скачать статью